增值税适用于在欧盟境内由应纳税人（即在业务过程中提供商品和服务的任何个人或团体）进行付款的所有交易。任何人的进口商品均需缴纳增值税。

应税交易包括欧盟内部的商品或服务的供应，欧盟内部商品的购买（一个欧盟国家的企业向另一国家的企业提供，分配或运输的商品）以及从外部向欧盟的商品进口。

有关税收地点的规则取决于交易的性质，所提供产品的种类以及是否涉及运输：

货物供应—货物供应的地点；

欧盟内部货物采购—货物获取一方将取得货物地点，即从另一个欧盟国家运输后货物最终到达的欧盟国家；

货物进口—通常是货物到达的欧盟国家；

服务的提供—提供服务的位置。这不仅取决于所提供服务的性质，还取决于接受服务的客户的状态。为了确保征税发生在服务最终实际使用的地方，这些一般规则有一些例外规定，例如：

与不动产（房地产）有关的服务；

客运；

与文化，体育，教育和娱乐有关的活动；

餐厅服务。

根据交易的性质，增值税在提供商品或服务时收取。针对欧盟内部采购，增值税可能在完成向相关欧盟国家的商品供应后收取。对于进口到欧盟的货物，增值税在货品进入欧盟时收取。

货物和服务的供应以及在欧盟内部采购货物的应税金额包括向供应商支付的所有款项。进口货物时，此金额为其海关申报价格。应税金额中包括关税、税金以及其他费用，但不包括增值税，价格折扣与授予客户的折扣。

所有欧盟国家对商品和服务征收的增值税标准税率至少为15％。欧盟国家可以对指令附件III中所列的特定商品或服务采用至少5％的低税率。在某些特殊条件下，还可以适用这些规则的例外条款。

指令允许免征增值税。其中大多数是不可抵扣进项税的免税品，例如金融和保险服务，医疗或社会服务。但是，也存在可抵扣进项税的例外情况，例如欧盟内部的货物供应或向非欧盟国家的货物出口。欧盟国家大多数免税是强制性的，但有些则是可选的。

纳税人有权抵扣在欧盟采购商品或获得服务时所支付的增值税额。可以从应税交易（例如，国内商品或服务的供应）应支付的增值税中扣除此进项增值税额。对于免征增值税的经济活动或应税人适用某些特殊计划的情况，通常不可扣减进项增值税额。在某些特殊情况下，扣除额可能会受到限制或调整。

指令规定了应税者和某些非应税者的义务。通常增值税是由提供应税商品或服务的应税人员支付的。例外情况包括客户支付增值税的特定交易（例如天然气供应），以及欧盟国家可能选择指定客户支付增值税的特定交易（例如某些欺诈敏感型供应）。

指令允许欧盟国家对标准增值税规则进行变更（称为减损），例如，以防止某些类型的逃税行为。同时还有一些特殊增值税计划，旨在减少文书工作，例如针对小型企业和农民。

此外，指令允许受到增值税欺诈严重影响的欧盟国家暂时适用增值税负债冲销。这涉及将支付增值税的责任从供应商转移至客户。欧盟国家只可将此条款适用于每笔交易高于€17,500的国内商品与服务供应，此政策有效期至2022年6月30日，且只可在非常严格的条件下适用。